mercredi 28 juillet 2021

Livres

À première vue le tableau est sombre.
L’économie tunisienne est aujourd’hui très mal en point.
À une politique économique qui a privilégié la rente au profit d’une minorité a succédé une politique du court-terme qui navigue à vue. La situation sociale est inquiétante et le mécontentement est grandissant. La croissance, ralentie et inégalement répartie, est insuffisante. L’Europe est en crise et les moteurs extérieurs de la croissance ont disparu. L’investissement est au…

Ils ont dit sur le livre

This is the fourth volume of the Paris-Princeton Lectures in Mathematical Finance. The goal of this series is to publish cutting edge research in self-contained articles prepared by established academics or promising young researchers invited by the editors…

Ce livre qui fait suite à un rapport remis à Paris Europlace, est le premier à mettre la finance islamique au coeur de la sortie de crise, en démystifiant toutes les idées reçues sur cette forme de “finance participative”, et à définir les moyens, pour la place financière de Paris, de devenir un des principaux centres de gestion de la finance islamique…

Jouini, E., & Pastré, O. (2008).

Enjeux et opportunités du développement de la finance islamique pour la place de Paris.

Quand cette mission nous a été confiée, en Avril 20081, l’indice Dow Jones était encore à 12 500 points, le baril de pétrole culminait à 120 dollars et l’écrasante majorité des experts, des professionnels et des politiques croyaient encore que la crise que nous traversons était une crise des « subprimes » et qu’elle se dénouerait tout naturellement au prix de quelques sacrifices marginaux.
La situation aujourd’hui est toute autre. La planète entière a pris conscience de l’ampleur de la crise actuelle (et pêche même parfois par excès de dramatisation). Cette crise remet en cause toute une série de paradigmes, aussi bien au niveau macroéconomique qu’au niveau microéconomique. Au niveau macroéconomique, cette crise fait prendre conscience que le point d’équilibre de l’épargne mondiale s’est déplacé au cours des dix dernières années et s’est durablement équilibré autour des pays émergents qui ont accumulé, et qui vont durablement accumuler, des réserves de change (environ 5 000 milliards de dollars à ce jour), pays qui, d’une manière ou d’une autre, peuvent et doivent participer à la définition des conditions de la sortie de crise.

Arbitrage pricing and equilibrium pricing: compatibility conditions.
Collected papers of the New York University Mathematical Finance Seminar, 3, 131-158. Avellaneda, Marco: World Scientific.

The problem of fair pricing of contingent claims is well understood in the contex of an arbitrage free, complete financial market, with perfect information : the so-called arbitrage approach permits to construct a unique valuation operator compatible with observed price rocesses. In the more realistic context of partial information, the equilibrium analysis permits to construct a unique valuation operator which only depends on some particular price processes as well as…

Market models with frictions: arbitrage and pricing issues.Cambridge University Press, 43-66.

This handbook presents the current state of practice, method and understanding in the field of mathematical finance. Each chapter, written by leading researchers, starts by briefly surveying the existing results for a given topic, then discusses more recent results and, finally, points out open problems with outlines for possible solutions.

Characterizing the premium at the equilibrium of a reinsurance market with short sale constraints.
47-58. Lassonde, Marc: Physica-Verlag.