dimanche 26 mai 2019

Hétérogénéité des croyances, prix du risque et volatilité des marchés.

Jouini, E., & Napp, C. (2004).
Revue d’Economie financière

Le but de cet article est d’analyser les conséquences de l’introduction de croyances subjectives hétérogènes dans le modèle d’équilibre standard. Plus précisément, en partant d’un marché avec croyances hétérogènes, nous tenterons de répondre aux questions suivantes : 1- est -il possible de définir une croyance de consensus, c’est-à-dire une croyance qui, si elle était commune à tous les individus, produirait les mêmes prix d’équilibre et les mêmes volumes d’échange que dans l’économie initiale ? 2 – est-il encore possible dans un tel contexte de définir un agent représentatif ? 3 – quel est l’impact de hétérogénéité des c…

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